La decisión de Patrice De La Ossa nació de un deseo altruista: garantizar que su hijo pudiera graduarse de la Universidad de Arizona sin la carga de las deudas estudiantiles, un obstáculo que ella misma enfrentó en su momento. Para lograrlo, vendió su propiedad en Phoenix y se trasladó con él a Tucson, buscando reducir los costes de alojamiento y manutención. Sin embargo, este movimiento implicó un sacrificio financiero significativo en términos de crédito: cambiar una hipoteca con un interés del 2,25 % por un préstamo con una tasa del 6,8 %.
En aquel momento, De La Ossa consideró que el incremento sería una situación temporal. Bajo la premisa de que las tasas de interés bajarían en el corto plazo, planeaba refinanciar la deuda para recuperar una cuota mensual similar a la que pagaba anteriormente. No obstante, han transcurrido más de cuatro años, su hijo ya ha completado sus estudios y ella continúa pagando el interés del 6,8 %. Esta situación se traduce en un pago mensual superior en casi 900 dólares en comparación con su casa anterior, a pesar de que ambos préstamos son prácticamente idénticos.
El caso de De La Ossa no es un hecho aislado, sino que refleja una tendencia creciente en el mercado inmobiliario de Estados Unidos. Durante los primeros años de la pandemia, las tasas hipotecarias descendieron por debajo del 3 %, lo que impulsó a muchos propietarios a refinanciar sus préstamos para reducir sus mensualidades. No obstante, un análisis reciente de Redfin, basado en datos de la FHFA, revela un cambio crítico: por primera vez desde el inicio de la pandemia, el número de propietarios con una tasa hipotecaria superior al 6 % ha superado al de aquellos que mantienen tasas inferiores al 3 %.
La tasa promedio de las hipotecas a tipo fijo a 30 años, el instrumento más común en el país, se ha mantenido mayoritariamente por encima del 6 % durante los últimos cuatro años, llegando incluso a superar el 7 % en ciertos periodos. Para quienes contrataron sus préstamos en este lapso, la esperanza de un alivio financiero a través del refinanciamiento sigue sin materializarse. La diferencia entre una tasa del 3 % y una del 6 % no es menor; representa cientos de miles de dólares en intereses acumulados a lo largo de la vida del préstamo.
Para De La Ossa, quien trabaja en el sector educativo y aún paga los préstamos de su doctorado, la frustración es palpable. El impacto económico ha sido tal que ha tenido que recurrir a un segundo empleo para llegar a fin de mes, sacrificando sus ahorros para el futuro de su hijo y renunciando a vacaciones. Según sus palabras, mientras ella lucha financieramente, la entidad hipotecaria percibe 900 dólares adicionales cada mes solo en concepto de intereses.
El mercado experimentó un breve periodo de optimismo este año. Las tasas hipotecarias, que suelen seguir el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, mostraron ligeros descensos mientras la inflación parecía acercarse al objetivo del 2 % fijado por la Reserva Federal. Sin embargo, este rayo de esperanza se extinguió tras el lanzamiento de ataques conjuntos de Estados Unidos e Israel contra Irán, lo que provocó que las tasas volvieran a subir. El pasado jueves, la tasa promedio de las hipotecas a 30 años alcanzó el 6,71 %, marcando un nuevo máximo anual según datos de Freddie Mac.
Expertos financieros, como Daryl Fairweather, economista jefe de Redfin, señalan que refinanciar un préstamo solo es viable si se logra reducir la tasa de interés en al menos un punto porcentual. En el contexto actual, esto no tiene sentido para la mayoría de los propietarios, a menos que necesiten consolidar deudas de tarjetas de crédito o financiar reformas urgentes. Esta realidad se refleja en las cifras de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, que reportan niveles bajos de solicitudes de refinanciación.
Otro ejemplo de esta crisis es David Belmonte, un emprendedor de albañilería en East Moriches, Nueva York. Belmonte adquirió su vivienda hace tres años con una tasa del 7,2 % y una cuota mensual de aproximadamente 6.000 dólares. En aquel momento, siguió el consejo común de los agentes inmobiliarios: "Sal con la tasa, cásate con la casa", una filosofía que sugería que la casa era la inversión a largo plazo y que la tasa podría cambiarse mediante el refinanciamiento posterior.
Hoy, esa frase parece obsoleta. Mary Lee Blaylock, presidenta de Coldwell Banker Affiliates, advierte que los compradores actuales deben asumir la tasa que obtengan al momento de la compra, sin esperar reducciones futuras. Para Belmonte, la situación se ha agravado debido a la incertidumbre sobre las medidas migratorias, que han afectado su negocio. De sus seis empleados, tres han dejado de trabajar para él por temor a redadas migratorias, a pesar de contar con documentos legales.
Con la mitad de su plantilla perdida, los proyectos de Belmonte se han ralentizado y sus ingresos se han vuelto impredecibles. Atrapado en una tasa elevada y sin la posibilidad de mudarse debido a que convive con su esposa, su hija y tres nietos, el empresario de 59 años ha reducido sus gastos al mínimo, evitando conducir para ahorrar gasolina y limitando sus salidas sociales. Ante la imposibilidad de refinanciar al 5 % para ahorrar dinero, Belmonte bromea con amargura sobre la posibilidad de jubilarse recién a los 97 años.
