El Banco Central de la República Argentina (BCRA) ha otorgado la aprobación técnica a la solicitud presentada por Mercado Pago para transformarse en una entidad bancaria. La noticia fue confirmada por Juan Curutchet, superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias y director del BCRA, durante su participación en el Argentina Fintech Forum 2026.
Según detalló Curutchet, la parte técnica del proceso ya ha sido allanada por la Superintendencia. El trámite para que la empresa liderada por Marcos Galperín obtenga la licencia bancaria —y que, según se prevé, operará bajo el nombre de "Mercado Banco"— continuará su curso administrativo hasta alcanzar su conclusión final. El paso definitivo para formalizar esta transformación será la aprobación final por parte del Directorio del BCRA.
Este avance se produce en un contexto de apertura del sistema financiero argentino hacia nuevos actores digitales. Curutchet ya había anticipado semanas atrás que la sanción de la licencia bancaria para Mercado Pago ocurriría antes de finalizar el año en curso. Esta tendencia se alinea con la reciente autorización otorgada el mes pasado a Revolut, el banco digital de mayor envergadura en Europa, el cual se prepara para iniciar sus operaciones en el país en el año 2027.
La transición de Mercado Pago, que actualmente opera bajo la figura de proveedor de servicios de pago (PSP) o billetera virtual, hacia una entidad bancaria representa una transformación profunda para el sistema financiero nacional. Durante los últimos años, los bancos tradicionales habían mantenido una presión constante sobre las autoridades del Banco Central, exigiendo que la empresa de Galperín se ajustara a las normativas y requisitos obligatorios que rigen para todas las entidades bancarias.
Con la obtención de la licencia, Mercado Pago deberá asumir la totalidad de las obligaciones regulatorias que hoy recaen sobre la banca tradicional. Sin embargo, este cambio normativo le abrirá la puerta a una expansión masiva de su modelo de negocios, posicionándose con el potencial de convertirse en la entidad bancaria principal del país.
Uno de los cambios más significativos para los usuarios será la transformación de las cuentas. Se estima que los más de 20 millones de cuentas actuales de Mercado Pago podrían dejar de operar bajo la modalidad de Clave Virtual Uniforme (CVU) para convertirse en Claves Bancarias Uniformes (CBU). Este giro técnico permitirá a la empresa acceder a un segmento del negocio financiero que hasta ahora estaba estrictamente reservado para los bancos y vedado para las billeteras virtuales: la acreditación de sueldos.
Actualmente, millones de trabajadores reciben sus haberes en una entidad bancaria tradicional y luego transfieren esos fondos a Mercado Pago para gestionar sus gastos diarios. Con la licencia bancaria, estos usuarios podrán centralizar la totalidad de su dinero en una sola cuenta, eliminando la necesidad de intermediarios. Para la banca tradicional, esto representa un riesgo crítico, ya que cada cuenta-sueldo que migre hacia Mercado Banco implicará una pérdida de fondeo sin costo, base fundamental de sus modelos de negocio actuales.
Asimismo, la nueva condición de banco permitirá a la empresa realizar intermediación financiera. Esto significa que Mercado Banco podrá captar depósitos a través de plazos fijos para luego colocarlos mediante préstamos de diversa índole. Hasta el momento, las billeteras virtuales solo pueden prestar fondos propios y no el dinero de sus clientes. Esta distinción ha sido el eje de los reclamos de los bancos tradicionales, quienes acusaban a Mercado Pago de realizar actividades de intermediación sin autorización al utilizar sus cuentas remuneradas para financiar a personas y pymes.
Sobre este dinamismo, Curutchet señaló que, mientras el resto del mundo atraviesa procesos de consolidación en sus sistemas financieros, Argentina está viendo la aparición de nuevos jugadores. En este sentido, el BCRA había evaluado previamente un plan para segmentar a las fintech según su tamaño, buscando crear una regulación especial para Mercado Pago que la diferenciara de las otras 200 billeteras del sistema. No obstante, ese plan ha quedado descartado dado que la empresa optó por solicitar una licencia bancaria completa.
Fuentes cercanas al trámite indicaron que Mercado Pago presentó un plan de negocios conservador, sugiriendo que la adopción de los diversos segmentos financieros se daría de forma moderada. No obstante, dentro del BCRA existen dudas sobre si este enfoque moderado es coherente con la trayectoria competitiva y expansiva de la empresa de Galperín, que ya domina el mercado de transacciones, inversiones, préstamos, tarjetas, seguros y el marketplace más importante del país.
Finalmente, el Banco Central mantiene precauciones para evitar que los riesgos de un segmento del negocio de Mercado Pago se trasladen a otros. Por este motivo, existe la posibilidad de que la aprobación definitiva del Directorio venga acompañada de condicionantes específicos, orientados a evitar distorsiones en el sistema financiero nacional debido al fuerte posicionamiento de la compañía.
