Un reciente informe elaborado por la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban), entidad que agrupa a 540 instituciones financieras de la región, ha revelado una situación crítica para el sistema bancario argentino. Según los datos correspondientes al primer trimestre de este año, Argentina presenta el nivel más alto de morosidad en sus préstamos al sector privado entre los 16 países latinoamericanos analizados, con un 7,3% de su cartera en situación irregular. Esta cifra se sitúa significativamente por encima del promedio regional, que se ubica en el 2,78%.
El panorama financiero del país se ve agravado por un segundo indicador central para el crédito: el ratio crédito/PBI. A pesar de haber mostrado una mejora en los últimos dos años, Argentina ocupa el último puesto de la tabla con un ratio del 14,3%, una cifra drásticamente inferior al promedio de la región, que alcanza el 47,3%. Esta combinación de alta morosidad y escaso volumen de financiamiento pone de manifiesto la fragilidad y la baja profundidad del sistema crediticio nacional.
Es importante precisar que los datos de Felaban se centran en el sector bancario tradicional. En Argentina, este sector concentra casi dos tercios de los 14 billones de pesos en préstamos que se encuentran en situación irregular. El tercio restante de los créditos en mora está distribuido entre las entidades fintech y proveedores de crédito no bancarios, tales como cooperativas, mutuales y tarjetas de crédito emitidas por cadenas de electrodomésticos o supermercados.
A nivel regional, el informe advierte que la irregularidad crediticia mantiene una tendencia alcista. La cartera vencida del sistema bancario latinoamericano cerró en marzo de 2026 con un saldo cercano a los 104.621 millones de dólares, lo que representa un incremento del 10% respecto a diciembre de 2025 y un aumento del 44% en comparación con el año anterior. En este contexto, el indicador agregado de morosidad regional subió al 2,78% en marzo de 2026, frente al 2,51% registrado un año atrás. Mientras que Argentina, Brasil y Colombia reportaron los niveles más altos de morosidad (7,3%, 4,3% y 3,7% respectivamente), países como República Dominicana, El Salvador y Uruguay mostraron los índices más bajos, con 1,1%, 1,4% y 1,7%.
Históricamente, la baja profundidad del sistema financiero argentino actuaba como un mecanismo de protección contra riesgos sistémicos, ya que el bajo nivel de préstamos limitaba la exposición al riesgo. No obstante, la situación actual es distinta. El desempeño deficiente en materia crediticia se vincula directamente con la inflación, la cual restringe los incentivos tanto para los bancos que prestan como para las familias y empresas que buscan endeudarse. De hecho, Argentina es el único país del análisis con una inflación anual de dos dígitos, a excepción de Venezuela, que quedó fuera del informe. Bolivia también registró una inflación del 20,4% en 2025, aunque logró reducirla en la primera mitad del año siguiente.
En los últimos dos años, el financiamiento al sector privado mostró avances impulsados por la estabilidad cambiaria, la menor competencia de los títulos remunerados del Banco Central y una desaceleración de la inflación. Este proceso estuvo ligado a una recuperación en "V" de la economía tras la fuerte caída posterior a la devaluación. Sin embargo, este crecimiento del crédito trajo consigo un aumento de la irregularidad que hoy genera debate. Mientras el Gobierno sostiene que se trata de un asunto entre privados y que no intervendrá, diversos analistas y sectores de la oposición sugieren que el Banco Central debería participar para auxiliar a los cerca de 7 millones de argentinos que poseen deudas con entidades financieras.
Finalmente, el informe de Felaban analiza las previsiones del sistema, es decir, el dinero que los bancos inmovilizan para cubrir posibles impagos. El indicador de cobertura disminuyó a nivel regional al 164% en marzo de 2026, frente al 170% de marzo de 2025. En este rubro, Argentina y Panamá fueron los únicos países con indicadores de cubrimiento inferiores al 100%, registrando un 84% y un 93% respectivamente, mientras que República Dominicana, Uruguay y Ecuador lideraron la tabla con coberturas del 316%, 226% y 210%.
