El índice de referencia del mercado accionario brasileño, el Ibovespa, cerró la sesión de este miércoles con un retroceso del 0,93%, ubicándose en los 185.629,04 puntos. Durante la jornada, el indicador bursátil marcó un máximo de 187.362,44 puntos y un nivel mínimo de 184.810,27 puntos, en una sesión que registró un volumen financiero total de 26.700 millones de reales en la bolsa paulista.
El comportamiento negativo del mercado brasileño estuvo fuertemente contaminado por el viés más negativo proveniente del exterior. En medio de una nueva escalada en los conflictos en Oriente Medio, el barril de petróleo bajo el contrato Brent superó la barrera de los 100 dólares, avanzando hasta los 101,21 dólares, lo que representa un incremento del 3,36%. Este repunte añadió mayores preocupaciones en torno a la oferta global de la materia prima y sus repercusiones directas sobre la inflación en todo el mundo.
Según la visión del especialista en inversiones Augusto Parente, fundador de la AW Capital, el movimiento alcista del petróleo eleva las expectativas de una inflación más alta a nivel global, lo cual impacta directamente en la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) de los Estados Unidos decida subir las tasas de interés este mismo mes.
En los mercados internacionales, específicamente en Nueva York, el índice S&P 500 registró una caída del 0,48%. Por su parte, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se situaba al finalizar la jornada en el 4,8406%, frente al 4,804% registrado en la víspera. La aprehensión generalizada respecto a los reflexos del avance del petróleo redujo notablemente el apetito por el riesgo durante la sesión, lo que corroboró los ajustes en la bolsa de São Paulo tras un desempeño más robusto en la jornada previa, cuando el Ibovespa había alcanzado un máximo intradía no visto desde finales de abril.
A pesar de este escenario externo adverso, los datos publicados este miércoles por la B3 mostraron que el flujo de capital extranjero hacia las acciones brasileñas se mantiene en terreno positivo, registrando una entrada neta de 5.300 millones de reales en septiembre hasta el día 4.
En el ámbito doméstico, Brasília continuó acaparando la atención de los inversores, quienes aún buscan evaluar los efectos de la crisis en el Supremo Tribunal Federal (STF) de cara a la carrera presidencial. Durante el día, el ministro del STF Flávio Dino determinó la reintegración de Andrei Rodrigues al cargo de director general de la Policía Federal, apenas un día después de que su colega de corte, André Mendonça, hubiera ordenado su alejamiento del cargo. Sin embargo, al final de la tarde, el presidente del STF, el ministro Edson Fachin, anuló tanto la decisión de Mendonça como la de Dino sobre el director general de la institución policial.
Dentro de los destaques sectoriales de la jornada, el sector bancario operó con números negativos. El papel preferencial de Itaú Unibanco (ITAÚ UNIBANCO PN) retrocedió un 1,98% en una jornada de ajustes tras sumar siete alzas consecutivas. En la misma línea, Bradesco PN cayó un 2,36%, Banco do Brasil ON perdió un 1,86%, Santander Brasil Unit cedió un 1,41% y BTG Pactual Unit cerró con un declive del 2,43%. Los inversores también se mantienen atentos a posibles medidas por parte del Banco Central para hacer frente al enderezamiento y endeudamiento de la población.
Por el contrario, los títulos de Petrobras lograron cerrar al alza, apoyados una vez más por el comportamiento de los precios del petróleo en el mercado internacional. Petrobras PN subió un 0,69% y Petrobras ON avanzó un 0,85%. Adicionalmente, el gobierno brasileño publicó este miércoles una medida provisoria que destina 6.600 millones de reales para subvenciones de producción e importación de combustibles, junto con un decreto que reduce temporalmente en 0,63 reales las alícuotas de PIS/Pasep y Cofins sobre el litro de gasolina, y que anula por completo las contribuciones sobre el etanol hidratado.
En cuanto a la minería y siderurgia, las acciones ordinarias de Vale (VALE ON) cerraron con un incremento marginal del 0,1%, en una sesión marcada por la debilidad de los futuros del mineral de hierro en China, donde el contrato más negociado en la Bolsa de Commodities de Dalian cerró la jornada diurna con una caída del 0,27%. Destacó en este sector la empresa CSN ON, que avanzó un 7,4% impulsada por un informe de analistas de BTG Pactual que iniciaron una recomendación táctica de compra para sus papeles.
El sector inmobiliario también experimentó presiones a la baja. La constructora Tenda (TENDA ON) cayó un 6,03% en una jornada negativa para las constructoras en la bolsa paulista, donde Direcional ON también se situó en la parte baja con un retroceso del 4,37%. El índice del sector inmobiliario cerró con una contracción del 2,56%, operando bajo el radar del alza en las tasas de los contratos de DI. La compañía Tenda informó además en la víspera que Marcos Cruz asumió la posición de presidente ejecutivo de la empresa en sucesión de Rodrigo Osmo.
Finalmente, en el sector educativo, YDUQS ON avanzó un 2,51% respaldada por un informe de analistas de JPMorgan que reiteraron una recomendación de sobreponderación (“overweight”) para los papeles, fijando un precio objetivo de 17 reales y señalando preferencia por estas acciones frente a los títulos de Cogna, al citar una mejor perspectiva para el segundo semestre. Por su parte, Cogna ON, que también cuenta con recomendación “overweight” por parte de JPMorgan, registró un retroceso del 3,27%.
