La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha confirmado oficialmente la recepción de una presentación realizada por Gregorio Dalbón, la cual pone el foco sobre las operaciones con oro llevadas a cabo por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y la presunta intervención de la entidad financiera Deutsche Bank en dichas transacciones.
La notificación fue remitida a través de la Oficina de Educación y Asistencia al Inversor del organismo regulador estadounidense. En el documento, la SEC detalla que la información suministrada por Dalbón ha sido registrada en una base de datos interna. Esta base de datos es la herramienta utilizada por el personal de la comisión durante la realización de inspecciones, exámenes e investigaciones. Asimismo, el regulador señaló que parte de las comunicaciones recibidas pueden ser derivadas a otras áreas especializadas dentro del organismo para su posterior análisis.
Es fundamental precisar que, si bien la SEC confirmó la recepción de los documentos, la notificación no implica la apertura formal de una investigación ni adelanta la implementación de medidas concretas sobre el caso. El organismo estadounidense fue enfático al aclarar que sus pesquisas de cumplimiento mantienen un carácter confidencial. En este sentido, la entidad explicó que no puede confirmar ni negar la existencia de investigaciones en curso, a menos que se trate de actuaciones que ya formen parte de un expediente público.
La comunicación también subrayó que la SEC se encuentra imposibilitada de brindar detalles adicionales sobre el estado de una denuncia o sobre cualquier eventual investigación vinculada a la misma. Esta limitación responde estrictamente a las normas de confidencialidad vigentes y a lo establecido en la Ley de Libertad de Información de Estados Unidos.
La presentación efectuada por Dalbón fue ingresada hace algunos días utilizando el mecanismo denominado "Tip, Complaint or Referral" (Tip, Queja o Referencia). Este sistema es la vía formal destinada a recibir información externa para que la SEC evalúe si posee la jurisdicción necesaria y los elementos suficientes para intervenir en un asunto determinado.
El núcleo del planteo se centra en las operaciones de derivados vinculadas con las reservas de oro del Banco Central durante el año 2025. Según la documentación aportada en la presentación, la Auditoría General de la Nación (AGN) registró un resultado negativo equivalente a 1.023 millones de dólares en estas transacciones, las cuales fueron liquidadas con una salida de divisas.
De acuerdo con los registros de la AGN sobre los estados contables del Banco Central correspondientes al ejercicio 2025, las operaciones financieras con el oro de las reservas internacionales habrían generado pérdidas significativas. El monto total de 1.023 millones de dólares equivale a 1.469.155 millones de pesos en la moneda de cierre. El desglose de estas pérdidas indica que 960,2 millones de dólares corresponden a resultados negativos derivados de opciones financieras, mientras que 62,8 millones de dólares se deben al pago de primas.
Ante estas cifras, Dalbón sostuvo en su escrito que "1.023 millones de dólares no son una anotación contable. Son recursos de la República y exigen una explicación a la altura de semejante cifra".
Paralelamente a la gestión ante el regulador estadounidense, Dalbón ha impulsado acciones legales en el ámbito local. Se ha presentado una denuncia contra Luis Caputo, Santiago Bausili y Juan Curuchet por las operaciones del gobierno con el oro del Banco Central. Esta causa judicial quedó radicada ante el juez federal Ariel Lijo, contando con la intervención del fiscal federal Gerardo Pollicita.
En el plano político, este escenario ha generado tensiones internas. Se ha informado que Santiago Bausili no desea asistir al Congreso para defender la reforma del Banco Central, debido al impacto y el escándalo generado por las operaciones con el oro.
